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EBA发布ESG风险管理最终指南

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EBA发布ESG风险管理最终指南

2025年1月9日,欧洲银行管理局(EBA)发布了关于环境、社会和治理(ESG)风险管理的最终指南(以下简称《风险指南》),旨在为金融机构提供识别、衡量、管理和监控ESG风险的详细框架。该指南适用于欧盟成员国的金融监管机构、信贷机构以及根据《资本要求指令》(CRD VI)授权的投资公司。

《风险指南》的主要内容

此次所发布的《风险指南》要求金融机构将ESG风险纳入其现有的风险管理框架,并确保这些风险与整体业务和风险战略保持一致。具体要求包括:

  • 识别与衡量ESG风险:金融机构必须能够准确识别和衡量ESG风险,并将其与传统金融风险类别(如信用风险、市场风险、流动性风险等)相结合。

  • 最低参考方法论:《风险指南》提供了最低参考方法论,金融机构可以根据自身情况进一步开发具体细节。

  • 长期视角:ESG风险的评估需要涵盖短期、中期和长期(至少10年)的视角。

  • 过渡计划:金融机构需要制定详细的CRD计划,以应对经济向环境目标转型过程中产生的风险。这些计划应基于定期更新的重要性评估,并采用前瞻性方法。

  • 比例原则:小型和非复杂机构可以根据其重要性评估的结果,选择监测部分指标并使用简化的情景,确保《风险指南》的应用具有适当的比例性。

ESG情景分析草案

2025年1月16日,EBA启动了关于ESG情景分析的草案指南(以下简称《情景分析草案》)的公开咨询。《情景分析草案》旨在补充风险指南和EBA关于机构压力测试的指南,为金融机构提供一个将ESG情景分析整合到其风险管理框架中的结构化方法。具体包括:

  • 情景定义标准:明确了金融机构应使用的情景标准,以测试其对ESG因素负面影响的韧性,并为战略决策提供信息。

  • 压力测试计划:规定了ESG因素(特别是气候因素)应如何逐步纳入压力测试计划。

  • 内部评级法:为使用内部评级法评估资本要求的机构提供了进一步指导,帮助其在信用风险压力测试中纳入包含ESG风险的情景。

下一步计划

  • 《风险指南》实施时间:《风险指南》将于2026年1月11日对大型机构生效,小型和非复杂机构的生效日期不晚于2027年1月11日。

  • 《情景分析草案》咨询与最终化:EBA将对《情景分析草案》进行为期三个月的公开咨询,公众反馈将被纳入最终化过程中。《情景分析草案》计划于2025年下半年最终化,并于2026年1月11日对大型机构生效,小型和非复杂机构的生效日期不晚于2027年1月11日。

影响与意义

这些指南和草案的发布标志着EBA在推动金融机构应对ESG风险方面迈出了重要一步。通过将ESG风险纳入全面的风险管理框架,金融机构将能够更好地评估和应对与环境、社会和治理相关的潜在风险,从而增强其业务模式的韧性。同时,这些措施也有助于金融机构与欧盟的可持续发展目标保持一致,包括到2050年实现气候中和。


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